证星策略今夜！史诗级暴涨！_meta_支出_特朗普

科技巨头股价暴涨，特朗普称美国与墨西哥的关税协议将延长90天

中国基金报记者泰勒

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meta、微软强劲财报推动股价飙升

7月31日晚间，美股总体上涨。道指小幅下跌，纳指大涨0.85%，标普500指数上涨0.45%。

meta股价飙升12%，市值相当于飙涨了一个贵州茅台。微软股价上涨约5%。此前两家公司公布的财报在营收和利润方面均超出市场预期。

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受股价上涨推动，微软市值盘中一度突破4万亿美元大关，加入英伟达的行列。

近年来，meta和微软都在人工智能基础设施方面大举投资，并表示未来还将继续投入数十亿美元的资本支出。

meta表示，全年资本支出将在660亿至720亿美元之间，上调了此前640亿至720亿美元的预估区间下限。微软预计，其第一财季的资本支出和通过融资租赁获得的资产将超过300亿美元，而分析师此前预期为242.3亿美元。

花旗分析师表示，两家公司的资本支出增加可能会利好芯片制造商。微软约占超威半导体（AMD）销售额的8%，meta约占博通销售额的2%。

花旗分析师在研报中写道：“我们认为，博通和AMD将是微软与meta增加资本支出的主要受益者。”

除了增加资本支出外，meta首席执行官马克·扎克伯格还在进行AI人才招聘攻势，其中包括向数据标注初创公司Scale AI投资143亿美元，并成立新的meta超级智能实验室。

摩根士丹利分析师表示，他们“赞赏这一努力”，并对meta核心业务的表现感到满意，但对扎克伯格的AI支出仍保持一定谨慎态度。

该分析师写道：“从一方面看，meta的核心业务非常强大，能够多次覆盖新增AI人才和基础设施的支出；但另一方面，扎克伯格花钱的随意性让人有些不安，尤其是如果新的超级智能团队未能如预期取得成果。”

巴克莱分析师表示，微软在生成式AI领域的扩张仍在进行中，但其数据中心基础设施的强劲需求显示未来几个季度将保持增长势头，因此维持对该股的“增持”评级。

巴克莱分析师在报告中写道：“凭借强劲的2025财年第四财季业绩，微软再次确认了其在软件领域的独特地位，并可能继续成为投资者的核心持仓之一。”

微软公布的2025财年第四财季营收为764.4亿美元，同比增长18%；净利润为272.3亿美元（每股收益3.65美元），高于去年同期的220.4亿美元。

meta公布的第二季度营收为475.2亿美元，同比增长22%；净利润为183.4亿美元（每股收益7.14美元），同比增长36%。

经济数据方面，美联储偏好的核心通胀指标在6月加速至今年最快增速之一，而消费者支出几乎没有增长，凸显了美联储内部在利率路径上的分歧：一方面是顽固的通胀，另一方面是疲软的消费。

美国商务部数据显示，个人消费支出（PCE）物价指数的12个月季调年率为2.6%（总体指标），核心PCE（剔除食品和能源）为2.8%，均比市场预期高0.1个百分点。不过，两者的月度涨幅均为0.3%，与预期一致。美联储的通胀目标为2%。此外，个人收入环比增长0.3%，高于预期的0.2%；个人支出环比增长0.3%，低于预期的0.4%。

不过，在一系列经济数据出炉后，本周投资者的做多热情依旧稳定，主要受到AI相关企业强劲财报的支撑。周五的就业报告将为投资者提供新的经济与货币政策前景线索。

Bellwether Wealth的克拉克·贝林表示：“通胀依旧顽固，这证明了美联储在周三会议上维持利率不变的决定是合理的。股市上涨并不一定需要降息支撑，今年迄今在没有降息的情况下已录得可观涨幅。”

另一份数据显示，美国上周首次申请失业救济人数几乎没有变化。还有一份数据显示，劳动力成本同比增长3.6%，与2021年以来的最低水平持平，这让美联储官员对就业市场并非通胀压力来源感到放心。

特朗普称美国与墨西哥的关税协议将延长90天

美国总统特朗普表示，他已将对墨西哥现行的关税税率延长90天，以便为贸易谈判争取更多时间。

本月早些时候，特朗普曾威胁称，如果墨西哥总统克劳迪娅·辛鲍姆政府未能在保护两国共同边境方面采取更多行动，美国将从8月1日起对墨西哥出口征收30%的关税。

特朗普在周四与辛鲍姆通话后，在社交媒体上表示：“与墨西哥达成协议的复杂性与其他国家略有不同，因为涉及边境的‘问题’和‘资产’。”他的这一决定是在此前不久表示不会延长周五最后期限后不久作出的。

目前，墨西哥将继续支付25%的“芬太尼关税”、25%的汽车关税，以及50%的钢、铝和铜关税。特朗普补充说，墨西哥还同意立即取消其“非关税贸易壁垒”。

消息传出后，墨西哥比索大涨。

辛鲍姆形容与特朗普的对话“非常好”，并表示两国有90天时间来达成一项长期协议。

墨西哥是美国的第一大贸易伙伴，这也是墨西哥政府认为应享有特殊待遇的重要理由之一。根据分析，截至5月，美国从墨西哥进口的商品中约83%享受关税豁免。

编辑：嘉颖